--- title: "Månadsuppdatering: Volatilitet & Kvalitet" id: "21567" type: "post" slug: "uppdatering-volatilitet-kvalitet-170725" published_at: "2025-07-17T07:24:17+00:00" modified_at: "2025-07-17T07:25:51+00:00" url: "https://neuroquant.ai/en/uppdatering-volatilitet-kvalitet-170725/" markdown_url: "https://neuroquant.ai/en/uppdatering-volatilitet-kvalitet-170725.md" excerpt: "Volatilitet & Kvalitet är en faktorbaserad aktieportfölj som syftar till att skapa exponering mot aktier med låg volatilitet och högt betyg på kvalitet. Rebalansering sker en gång i månaden och målet är att uppnå en högre riskjusterad avkastning än aktiemarknaden...." taxonomy_category: - "Blogg" - "Strategier" taxonomy_post_tag: - "Aktier" - "Faktorbaserad strategi" - "Kvalitet" - "Modellportfölj" - "Volatilitet" --- Blog, Strategies # Monthly Update: Volatility & Quality Posted by Erik Martin Hansén 17/07/2025 **Volatilitet & Kvalitet är en faktorbaserad aktieportfölj som syftar till att skapa exponering mot aktier med låg volatilitet och högt betyg på kvalitet. Rebalansering sker en gång i månaden och målet är att uppnå en högre riskjusterad avkastning än aktiemarknaden.** Alla våra faktorbaserade strategier är baserade på koncept där det finns beteendevetenskapliga förklaringar till varför de har förutsättningar till att överprestera. Dessa strategier hjälper oss att agera mer rationellt. Genom att följa en systematisk strategi undviker vi exempelvis misstaget att sälja vinnande positioner för tidigt. Våra aktieportföljer ingår i vårt premiumpaket. De uppdateras en gång per månad. ### **Information** - **Direction:**Long-only (no short positions) - **Strategic direction:**Kvalitet, volatilitet och trend - **Investment universe:**Norden & USA - **Portfolio weights:**Likaviktat (kapital/antal positioner) - **Rebalancing frequency:**Monthly ### **Development** Under 2025 har portföljen stigit med 8,9 %, vilket är lägre än utvecklingen för Top Picks Momentum och Värde & Momentum, men högre än aktiemarknadens avkastning i både Norden och USA. Portföljen har tyngts av nedgångar i de amerikanska innehaven, som utgör 50 % av portföljen samtidigt som den stärkta kronan dessutom förstärkt nedgången ytterligare. Bästa bidragsgivare har varit Lundin Gold, RaySearch och Celestica. Sedan starten april 2023 har portföljen avkastat 48,3 %, att jämföra med Stockholmsbörsens 27,3 %. Sharpekvoten har legat på 1,2 jämfört med 0,6 för Stockholmsbörsen. Volatilitet har varit 12,1 % och tracking error mot Stockholmsbörsen uppgår till 13,0 %. Observera att portföljen ändrade sitt univers inför 2025 och idag allokerar 50 % av kapitalet till USA. ##### **Utveckling månad (%)*** | År | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | Total | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023 | | | | 1,2 | 3,0 | 1,0 | 0,8 | -0,7 | -1,8 | 1,2 | -2,2 | 2,2 | 4,6 | | 2024 | 5,6 | 3,4 | 5,7 | 3,0 | 6,6 | 0,2 | 3,3 | 0,1 | -0,2 | -3,5 | 1,3 | 0,9 | 29,1 | | 2025 | 4,6 | -0,9 | -9,8 | 3,3 | 7,6 | 4,1 | 0,7 | | | | | | 8,9 | *Utvecklingen är endast vägledande och beror på exekvering, slippage och courtage. Vår utveckling baseras på 30 likaviktade innehav, men det går såklart att använda våra volatilitetsjusterade portföljvikter på sidan [Portföljvikter](https://app.neuroquant.ai/portfolio-weights) . ### **Förändringar innehav** --- Krävs inloggning för att ta del av våra aktieportföljer. [Log in](https://app.neuroquant.ai/dashboard) Är du inte kund? [Öppna ett konto](https://neuroquant.ai/priser/) för att få tillgång till vår analystjänst. --- ##### **❓ VANLIGA FRÅGOR** **Vad är skillnaden mellan era aktieportföljer och aktiestrategier?** En aktieportfölj är en modellportfölj – som Top Picks Momentum, Värde & Momentum eller Volatilitet & Kvalitet – där vi redovisar innehav, förändringar och utveckling över tid. En aktiestrategi är en uppsättning regler för köp och sälj, tillsammans med metoder för risk- och positionshantering. Våra strategisignaler på plattformen kan användas för att själv förvalta en portfölj enligt dessa regler. **Var hittar jag innehav och portföljvikter?** Du finner våra innehav och vikter på sidan [Model portfolios](https://app.neuroquant.ai/portfolios) . Du kan också filtrerar fram modellportföljerna via bevakningslistorna på ett flertal sidor i plattformen. **Går det att replikera en aktieportfölj till 100%?** Det är möjligt att replikera portföljerna om alla förändringar och rebalanseringar utförs enligt våra uppdateringar. Vissa avvikelser kan dock uppstå eftersom köp- och säljtransaktioner sker till olika kurser, och transaktionskostnader i form av courtage, växlingsavgifter och slippage tillkommer. Tänk på att historisk avkastning aldrig är en garanti för framtida resultat. Våra portföjer är avsedda som inspiration, inte som personlig investeringsrådgivning. **Hur ofta uppdateras portföljerna?** Våra aktieportföljer uppdateras ungefär en gång i månaden. Rebalanseringsfrekvensen är en avvägning mellan flera faktorer – såsom transaktionskostnader, administration och behovet av att återställa risken i portföljen. För de portföljer vi erbjuder idag har det visat sig fungera väl att rebalansera månadsvis. **Använder ni stop lossar?** Nej, vi använder inga traditionella stop loss-nivåer i aktieportföljerna. Om ett innehav faller ur rankingen vid den månatliga rebalanseringen säljs det, men detta sker som en del av den systematiska processen – inte på grund av en specifik kursnivå. ##### ℹ️ **FAKTORBASERADE STRATEGIER** A factor-based equity strategy systematically invests in stocks that exhibit certain characteristics – called factors – that have historically been associated with outperformance. Common examples include value, momentum, quality and low volatility. The strategies are based on objective rules and data-driven analysis, not subjective judgments or gut feelings. This makes decision-making more consistent and less sensitive to market fluctuations. The portfolios are rebalanced regularly, often monthly, to adhere to the factors on which the strategy is based. It is important to understand that factor strategies still invest in stocks and therefore have a high correlation with the stock market. They can therefore be expected to decline in value during broad market declines. Another risk is that factors can underperform for longer periods, which requires patience and discipline from the investor. The biggest risk is often not the model itself, but rather abandoning the strategy when things go wrong. ##### **⚠️ RISKVARNING** Investing in financial markets always involves risk. Historical performance is no guarantee of future results, and there is a possibility that you may lose all or part of your invested capital. Our analyses and indicators are based on historical data and statistical models, but these models cannot predict future market movements with complete certainty. The value of investments may fluctuate significantly due to market conditions, company-specific factors and global economic events. It is important that you carefully consider your financial situation and your ability to bear potential losses before investing. The Service does not provide personal investment advice and recommends that you seek independent financial advice before making any investment decisions. NeuroQuant employees may own or trade securities mentioned in analyses or based on indicators used in our services. This may potentially create conflicts of interest, but we strive for full transparency and professional integrity in all our activities. Following our analyses and indicators involves increased risk if the market moves in an unpredictable manner. You should only invest money that you are prepared to lose and understand that past performance, analyses or models provided through the service do not guarantee future results. [https://www.instagram.com/neuroquant/](https://www.instagram.com/neuroquant/) [https://www.facebook.com/NeuroQuant/](https://www.facebook.com/NeuroQuant/) [https://www.youtube.com/channel/UCSQNQYnFXl_r5Mx1RZJ41Ug](https://www.youtube.com/channel/UCSQNQYnFXl_r5Mx1RZJ41Ug) [https://www.linkedin.com/company/77067872](https://www.linkedin.com/company/77067872) [https://x.com/neuroquantNQ](https://x.com/neuroquantNQ) [Shares](https://neuroquant.ai/en/tag/aktier/) [Factor-based strategy](https://neuroquant.ai/en/tag/faktorbaserad-strategi/) [Quality](https://neuroquant.ai/en/tag/kvalitet/) [Model portfolio](https://neuroquant.ai/en/tag/modellportfolj/) [Volatility](https://neuroquant.ai/en/tag/volatilitet/) Posted by Erik Martin Hansén After studying at Uppsala University, Erik Hansén has worked in the financial industry since 2007 at several brokerage firms and traded privately. In his role as an analyst, Erik has written highly regarded market letters. ### Related Posts [https://neuroquant.ai/en/webinar-sa-fungerar-warranter/](https://neuroquant.ai/en/webinar-sa-fungerar-warranter/) ##### [Webinar: How Warrants Work](https://neuroquant.ai/en/webinar-sa-fungerar-warranter/) By Erik Martin Hansen 19/10/2026 [https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-wilcox-strategin-pa-stockholmsborsen/](https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-wilcox-strategin-pa-stockholmsborsen/) ##### [Market Pulse: The Wilcox Strategy on the Stockholm Stock Exchange](https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-wilcox-strategin-pa-stockholmsborsen/) By Erik Martin Hansen 09/10/2026 [https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-manatlig-oversikt-av-marknadslaget-9/](https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-manatlig-oversikt-av-marknadslaget-9/) ##### [Market Pulse: Monthly overview of the market situation](https://neuroquant.ai/en/marknadspulsen-manatlig-oversikt-av-marknadslaget-9/) By Erik Martin Hansen 05/10/2026