Månadsuppdatering: Top Picks Momentum
Aktieportföljen Top Picks Momentum bygger på en variant av vår strategi Pure Momentum. Strategin identifierar lågvolatila aktier i tydliga uppåtgående trender, med en medellångsiktig tillbakablicksperiod. Grundantagandet är att dessa trender ofta varar längre än vad många förväntar sig.
Ett kännetecken för momentumstrategier är att ett fåtal stora vinnare ofta står för en stor del av den totala avkastningen. Strategin syftar därför till att följa dessa vinnare och samtidigt undvika de större förlorarna. Momentum är dock svårt för många att följa i praktiken, och kräver tydliga och strukturerade regler för att man ska kunna dra nytta av dess potential.
Strategin tar ingen hänsyn till bolagens fundamenta utan är helt prisbaserad, vilket kan kännas ovant för investerare som föredrar storytelling. Den är utformad för att dra nytta av den väldokumenterade momentumeffekten och innehåller både inbyggd riskhantering och en objektiv metod för att bestämma positionsstorlekar.
Klicka här för att läsa mer om våra systematiska aktiestrategier och aktieportföljer.
Information
- Riktning: Long-only (inga blankningar)
- Strategisk inriktning: Prismomentum justerat för volatilitet
- Investeringsunivers: Sverige (även Norden)
- Portföljvikter: Volatilitetsjusterat
- Rebalanseringsfrekvens: Månadsvis
Utveckling
Under 2025 har Top Picks Momentum stigit med 19 %, att jämföra med Stockholmsbörsens uppgång på omkring 3 %. I professionella sammanhang – som fondförvaltning, institutionella investerare och akademiska studier – är det underförstått att man jämför riskjusterad avkastning, alltså hur mycket avkastning man fått per enhet risk jämfört med index. Att bara slå index i absolut avkastning säger i sig inte så mycket om strategins kvalitet.
Portföljens Sharpekvot har under 2025 legat på 2,1, att jämföra med Stockholmsbörsens 0,12. Sedan starten 2023 har Sharpekvoten varit 1,3, mot börsens 0,7.
Under den senaste månaden har de största bidragsgivarna varit Tele2, Protector Forsikring och Gjensidige Forsikring. De största motvindarna kom från Zenith Energy, Kongsberg Gruppen och Addlife. Zenith Energy föll med hela 75 %, men tack vare volatilitetsjusterade portföljvikter och god diversifiering blev påverkan på portföljen endast omkring 1 %.
Utveckling månad (%)*
| År | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | Total |
| 2023 | 8,8 | 1,3 | 1,4 | -0,4 | -0,6 | 2,1 | -2,1 | -4,4 | -2,7 | -0,2 | 0,5 | 3,7 | 7,0 |
| 2024 | 5,0 | 3,6 | 5,1 | -0,7 | 7,6 | -0,3 | 0,8 | -2,7 | 0,4 | -0,2 | -0,1 | 0,7 | 20,4 |
| 2025 | 3,6 | 2,6 | -4,0 | 5,1 | 5,5 | 3,7 | 2,0 | -0,5 | 19,0 |
*Utvecklingen är endast vägledande och beror på exekvering, slippage och courtage.
Innehav och portföljvikter
Innehav och portföljvikter i våra faktorbaserade aktiestrategier ingår i premiumpaketet och finns tillgängliga på sidan Modellportföljer.
Krävs inloggning för att ta del av innehav.
Är du inte kund? Öppna ett konto för att följa våra aktieportföljer.
ℹ️ FAKTORBASERADE STRATEGIER OCH TOP PICKS MOMENTUM
Modellportföljen Top Picks Momentum bygger på en variant av vår modell Pure Momentum med objektiva och transparenta regler – utan magkänsla eller subjektiva tolkningar. Fokus ligger på stabilt momentum i kombination med konsekvent riskhantering. Syftet är att skapa tydliga beslutsunderlag och en disciplinerad investeringsprocess – fri från känslostyrda misstag.
I undantagsfall kan vi fatta diskretionära beslut vid köp eller exit, exempelvis vid nyemissioner, avnoteringar, paraboliska rusningar eller andra ovanliga händelser. Sådana beslut är sällsynta och påverkar inte strategins grund – som bygger på att följa principerna från Pure Momentum snarare än “stock picking”.
Vi hjälper investerare fatta bättre beslut genom att erbjuda strukturerade metoder med dokumenterad historisk styrka, snarare än att försöka förutse marknadens nästa rörelse. Momentum är en av de mest robusta anomalierna på finansmarknaden – till skillnad från många andra faktorer som dyker upp och snabbt försvinner. Men även den bästa strategin kan fallera om den inte följs.
Vanliga misstag är att lämna positioner för tidigt, jaga överhettade trender, ignorera exitsignaler eller ta för stora positioner. Många låter sig påverkas av kortsiktig volatilitet, bristande tålamod och känslomässiga beslut – vilket ofta undergräver strategins långsiktiga lönsamhet.
Disciplin och riskhantering är avgörande för framgång.
⚠️ RISKVARNING
Investeringar på finansiella marknader innebär alltid en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat, och det finns en möjlighet att du förlorar hela eller delar av ditt investerade kapital. Våra analyser och indikatorer bygger på historiska data och statistiska modeller, men dessa modeller kan inte förutse framtida marknadsrörelser med fullständig säkerhet.
Värdet på investeringar kan fluktuera kraftigt på grund av marknadsförhållanden, företagsspecifika faktorer och globala ekonomiska händelser. Det är viktigt att du noggrant överväger din ekonomiska situation och din förmåga att hantera potentiella förluster innan du investerar. Tjänsten erbjuder inte personliga investeringsråd och rekommenderar att du söker oberoende finansiell rådgivning innan du fattar några investeringsbeslut.
Medarbetare på NeuroQuant kan äga eller handla med värdepapper som nämns i analyser eller baseras på indikatorer som används i våra tjänster. Detta kan potentiellt skapa intressekonflikter, men vi strävar efter full transparens och professionell integritet i all vår verksamhet. Att följa våra analyser och indikatorer innebär en förhöjd risk om marknaden rör sig på ett oförutsägbart sätt. Du bör endast investera pengar som du är beredd att förlora och förstå att tidigare prestationer, analyser eller modeller som tillhandahålls genom tjänsten inte garanterar framtida resultat.
