Månadsuppdatering: Top Picks Momentum
Modellportföljen Top Picks Momentum köper och säljer aktier baserat på vår strategi Pure Momentum. Denna strategi identifierar lågvolatila uppåtgående trender med medellångsiktig tillbakablicksperiod, med antagandet att dessa trender ofta varar längre än vad man kan förvänta sig.
Ett kännetecken för momentumstrategier är att ett fåtal stora vinnare ofta står för en stor del av den totala avkastningen. Strategin går ut på att följa dessa vinnare och samtidigt undvika de större förlorarna. Momentum är dock svårt för många att följa i praktiken och kräver tydliga, strukturerade regler för att man ska kunna dra nytta av dess potential.
Klicka här för att läsa mer om våra faktorbaserade aktiestrategier.
Information
- Riktning: Long-only (inga blankningar)
- Strategisk inriktning: Volatilitetsjusterat prismomentum
- Investeringsunivers: Sverige (även Norden)
- Portföljvikter: Volatilitetsjusterat
- Rebalanseringsfrekvens: Månadsvis
Utveckling
Sedan januari 2024 har Top Picks Momentum stigit med 37 %, att jämföra med Stockholmsbörsens uppgång på omkring 11 %. Bland de främsta bidragsgivarna finns Lundin Gold, Ambea och Mildef Group. På minussidan har Wästbygg Gruppen, Surgical Science och XSpray Pharma tyngt avkastningen mest.
Under 2025 har strategin fortsatt leverera genom att rida vinnare och kapa förlorare, med stöd av bland andra Norbit, Lundin Gold, Handelsbanken, Mildef Group, Kongsberg Gruppen, RaySearch och Clas Ohlson.
Kursraketen Ovzon har också bidragit positivt till portföljen. Men aktiens högre volatilitet har inneburit låg portföljvikt, vilket gjort att den haft mindre påverkan än man kanske kunnat tro.
En viktig påminnelse: momentumstrategier kännetecknas ofta av många små förluster, medan ett fåtal innehav står för en stor del av avkastningen. Att köpa aktier som redan stigit går emot mångas magkänsla – men det är just detta som gör att strategin fungerar över tid.
Utveckling månad (%)*
| År | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | Total |
| 2023 | 8,8 | 1,3 | 1,4 | -0,4 | -0,6 | 2,1 | -2,1 | -4,4 | -2,7 | -0,2 | 0,5 | 3,7 | 7,0 |
| 2024 | 5,0 | 3,6 | 5,1 | -0,7 | 7,6 | -0,3 | 0,8 | -2,7 | 0,4 | -0,2 | -0,1 | 0,7 | 20,4 |
| 2025 | 3,6 | 2,6 | -4,0 | 5,1 | 5,5 | 0,8 | 14,0 |
*Utvecklingen är endast vägledande och beror på exekvering, slippage och courtage.
Förändringar
Vi säljer aktier som faller ur rankingen och använder kassan för att köpa nya innehav. Portföljvikterna bestäms genom en systematisk metod, vilket eliminerar subjektiva beslut och säkerställer att alla innehav har samma teoretiska möjlighet att bidra till portföljens utveckling.
Regelbunden rebalansering håller risken under kontroll och är en ofta underskattad nyckel till långsiktig framgång.
Innehav och portföljvikter
Krävs inloggning för att ta del av våra modellportföljer.
Är du inte kund? Öppna ett konto för att få tillgång till vår analystjänst.
ℹ️ VIKTIG INFORMATION: TOP PICKS MOMENTUM
Modellportföljen Top Picks Momentum bygger på vår modell Pure Momentum med objektiva och transparenta regler – utan magkänsla eller subjektiva tolkningar. Fokus ligger på stabilt momentum i kombination med konsekvent riskhantering. Syftet är att skapa tydliga beslutsunderlag och en disciplinerad investeringsprocess – fri från känslostyrda misstag.
I undantagsfall kan vi fatta diskretionära beslut vid köp eller exit, exempelvis vid nyemissioner, avnoteringar, paraboliska rusningar eller andra ovanliga händelser. Sådana beslut är sällsynta och påverkar inte strategins grund – som bygger på att följa principerna från Pure Momentum snarare än “stock picking”.
Vi hjälper investerare fatta bättre beslut genom att erbjuda strukturerade metoder med dokumenterad historisk styrka, snarare än att försöka förutse marknadens nästa rörelse. Momentum är en av de mest robusta anomalierna på finansmarknaden – till skillnad från många andra faktorer som dyker upp och snabbt försvinner. Men även den bästa strategin kan fallera om den inte följs.
Vanliga misstag är att lämna positioner för tidigt, jaga överhettade trender, ignorera exitsignaler eller ta för stora positioner. Många låter sig påverkas av kortsiktig volatilitet, bristande tålamod och känslomässiga beslut – vilket ofta undergräver strategins långsiktiga lönsamhet.
Disciplin och riskhantering är avgörande för framgång.
⚠️ RISKVARNING
Investeringar på finansiella marknader innebär alltid en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat, och det finns en möjlighet att du förlorar hela eller delar av ditt investerade kapital. Våra analyser och indikatorer bygger på historiska data och statistiska modeller, men dessa modeller kan inte förutse framtida marknadsrörelser med fullständig säkerhet.
Värdet på investeringar kan fluktuera kraftigt på grund av marknadsförhållanden, företagsspecifika faktorer och globala ekonomiska händelser. Det är viktigt att du noggrant överväger din ekonomiska situation och din förmåga att hantera potentiella förluster innan du investerar. Tjänsten erbjuder inte personliga investeringsråd och rekommenderar att du söker oberoende finansiell rådgivning innan du fattar några investeringsbeslut.
Medarbetare på NeuroQuant kan äga eller handla med värdepapper som nämns i analyser eller baseras på indikatorer som används i våra tjänster. Detta kan potentiellt skapa intressekonflikter, men vi strävar efter full transparens och professionell integritet i all vår verksamhet. Att följa våra analyser och indikatorer innebär en förhöjd risk om marknaden rör sig på ett oförutsägbart sätt. Du bör endast investera pengar som du är beredd att förlora och förstå att tidigare prestationer, analyser eller modeller som tillhandahålls genom tjänsten inte garanterar framtida resultat.
