Det är en bra fråga. Volatilitet är ett tillförlitligt riskmått, men inte perfekt. Tänk på att det finns både bra och dålig volatilitet. I trendföljande strategier har vi inget emot stigande volatilitet om positionen går i rätt riktning. Vi ser inte denna volatilitet som risk. Våra strategier tillåter mycket högre volatilitet i vinstpositioner än i förlustpositioner. Detta är en förutsättning för att kunna fånga de riktigt stora vinnarna.

Det beror på hur man diversifierar. För många är diversifiering förknippat med att minska risk. Vad de flesta inte tänker på är att diversifiering, förutom dess defensiva egenskaper, även har offensiva egenskaper. Vi kan profitera på flera olika faktorer som driver avkastningsströmmar. Vidare kommer diversifiering att ge oss de bästa förutsättningarna att fånga större "outliers". Det är en väldigt liten andel av alla aktier som står för värdeskapandet. Om vi endast investerar i ett fåtal aktier finns det en hög risk att vi missar de bästa bolagen.

Sharpe, som mäter riskjusterad avkastning, är en branschstandard. Vi ogillar dock Sharpe eftersom den ger en orättvis bild av trend- och momentumstrategier. För att fånga större trender vill vi tillåta hög volatilitet i vinstpositioner. Det finns både bra och dålig volatilitet. Vi dessa strategier föredrar vi Sortino, som mäter volatiliteten på nedsidan.

En indikator som visar hur mycket en aktie brukar svänga under en "normal" dag. Vanligtvis används ATR (Average True Range) eller standardavvikelse när vi beräknar volatilitet.

Oavsett vilken metod vi använder behöver vi ha en plan för när vi ska kliva ur. Spelar ingen roll hur mycket pengar vi tjänar om vi saknar en plan eftersom vi oundvikligen kommer ge tillbaka pengarna.

Ja, det är något vi rekommenderar. En gammal tumregel är att inte riskera mer än 2% av tradingkontot vid en enskild trade. 2% är dock en hög nivå som inte passar alla. Huvudsaken är att eliminera "risk of ruin" och undvika en volatilitet som får oss att tappa disciplinen. Vi vill inte sluta handla strategin vid fel tillfälle på grund av att vi inte respekterade risk.

Nej, vi använder inga stoppar i modellportföljerna. Om innehav faller ur ranking vid månatlig ombalansering så säljs aktien. Men det är inga stop lossar. Med det sagt, har vi ett trendfilter i modellen Trend & Trade Range som många kunder använder för att på egen hand sälja aktier innan vår månatliga ombalansering. Vid kortare strategier såsom swing trading rekommenderar vi stop loss. Detta innebär att man innan entry bestämmer nivå där vi säljer om vi får positionen emot oss. Antingen direkt i programvaran eller att man antecknar nivån.

Handlar vi till exempel breakout där vi tänkt hålla positionen i dagar/vecka och har en genomsnittlig vinst på exempelvis 10% så måste vi sälja in i styrka eftersom vi kommer ge tillbaka för mycket av vår vinst om vi endast säljer vid en stop loss på nedsidan i form av ett glidande medelvärde eller trendnivå i Trend & Trade Range. Om vi däremot handlar en mer långsiktig strategi är det inte lika självklart. I mer långsiktiga strategier vill ge aktier mer utrymme att svänga både på upp- och nedsidan för att vara med på större rörelser, vilket innebär att vi inte behöver sälja in i styrka.

Alla positioner i portföljen har olika typer av risk. Här är några exempel: 1) Risk att pris faller till stop loss. 2) Risk att volatiliteten ökar (ökad volatilitet påverkar vår hjärna). 3) Risk för bolagsspecifika nyheter som påverkar aktien negativt (idiosynkratisk risk).4) Aktiemarknaden faller, dvs. marknaden drar med sig positionen (marknadsrisk). Vår uppgift är att ta risk och sedan hantera risken löpande. Inte köpa och hoppas på det bästa, vilket de flesta gör. Av ovanstående risker kan vi hantera 1 och 2 med hjälp av positionskalylatorn.

Det beror på vad vi vill uppnå. Att vikta innehaven lika kommer innebära att innehav som svänger mycket kommer dominera portföljen, medan innehav med låg volatilitet blir "window dressing". Om vi justerar för volatilitet kommer innehav som handlas i lågvolatila upptrender att få en högre vikt, vilket vi ser ett stort värde i.

Nej, det behövs inte. För våra strategier räcker det med att invänta stängningskursen och sälja dagen därpå.

Vad gör vi med folk i våra liv som ger oss negativ energi och som gör oss till sämre människor? Vi släpper dem! Samma sak gäller för portföljen. Vi ska inte sitta och hoppas på att positioner ska vända, eftersom ett sådant beteende leder till stora förluster.

Det beror på hur stor trend vi fånga och hur stor vinst vi är villiga att ge tillbaka. Om det är en större trend som ska fångas, måste vi använda "pösiga byxor", där vi ger aktierna spelrum att röra sig. Nackdelen är att vi kommer att ge tillbaka mer av vinsten. Som kund får du lära dig vilken typ av riskhantering vi använder för olika typer av strategier.