Taktisk tillgångsallokering (TAA)

Definition

Taktisk tillgångsallokering är en kortsiktig metod där du ändrar andelen av olika tillgångar i din portfölj. Du gör det för att tjäna pengar på tillfälliga svängningar eller lägen på marknaden

Så fungerar det

Till skillnad från en passiv portfölj med fasta vikter justeras exponeringen mot olika tillgångsslag (t.ex. aktier, räntor, guld) löpande utifrån trend- och riskindikatorer. Andelen ökas i tillgångar med positiv trend och minskas eller växlas till kontanter/räntor när trenden försvagas.

TAA hos NeuroQuant

NeuroQuant tillämpar taktisk tillgångsallokering i flera av sina strategier och modellportföljer:

Strategier: NQ Full Swing, NQ Global Select, NQ Sector Momentum, NQ Guld Edge, NQ Inflationssköld
Modellportföljer: NQ Taktisk Allokering, NQ Global Trend, NQ Sektorallokering USA, NQ Sektorallokering Europa, NQ Hybrid Allokering

Passiv vs aktiv allokering

	TAA (aktiv)	Passiv allokering
Riskkontroll	Roterar bort från svaga tillgångar	Alltid fullt exponerad
Rebalansering	Ofta (t.ex. månadsvis)	Sällan (1–2 ggr/år)
Passar för	Investerare som vill följa systematiska signaler	signaler Investerare som vill ha en trygg bas utan aktiv uppföljning

Forskningsgrund

Metoden är väl studerad inom kvantitativ finans, bl.a. Faber (2007), Ilmanen (2011), Moskowitz et al. (2012), Moreira & Muir (2017), Barroso & Santa-Clara (2015).

← Tillbaka till kunskapsbasen