Historisk avkastning garanterar inte framtida resultat. Våra strategier är till för inspiration – inte personlig rådgivning.
Aktiva portföljer med ETF:er
Taktisk tillgångsallokering använder kvantitativa modeller som löpande anpassar sig efter marknadens förändringar. Modellerna identifierar trender, riskregimer och momentum, vilket skapar en flexibel portfölj som kan dra nytta av olika marknadsmiljöer.
Syftet är inte att pricka toppar eller bottnar, utan att undvika stora nedgångar under björnmarknader och delta i uppgångar när trenden är positiv. Strategierna baseras inte på prognoser eller gissningar .De följer marknaden som den faktiskt är här och nu.
De taktiska strategierna fungerar bäst som ett komplement till din långsiktiga portfölj. Målet är inte att förutse marknaden utan att systematiskt öka exponeringen mot styrka och minska risk i svaghet. Följ signalerna månadsvis för att undvika överhandel och fånga de stora rörelserna.
Modellportföljer
| Namn | Beskrivning |
|---|---|
| NQ Global Trend | Investerar i topp 3 ETF:er enligt relativt momentum. |
| NQ Global Momentum | Håller en mer balanserad allokering med 5 ETF:er. |
| NQ Sektorallokering* | Roterar in i styrka och ut ur svaghet bland sektorer. |
Modellportföljerna ingår i Premium NQ. Sektorallokering handlar amerikanska sektorer. Vi presenterar även allokering för europeiska sektorer.
Information
| NQ Global Trend | NQ Global Momentum | NQ Sektorallokering | |
|---|---|---|---|
| Univers | ETF:er | ETF:er | ETF:er |
| Rebalansering | Månadsvis | Månadsvis | Månadsvis |
| Antal innehav | Max 3 | Max 5 | Max 3 |
| Risknivå | 🟨 Medel | 🟩 Låg–Medel | 🟥 Medel–Hög |
| Syfte | Offensiv men riskkontrollerad strategi | Balanserad strategi mellan risk och stabilitet | Slå index över tid genom aktiv sektorsexponering |
Max antal innehav innebär att portföljen under perioder kan ha färre innehav och därmed kassa.
Syfte och motiv
| Strategi | Syfte | Motiv |
|---|---|---|
| NQ Global Trend | Maximera avkastningen genom att fokusera kapitalet i de starkaste trenderna globalt. | Färre innehav (max 3) ger högre koncentration och potential, men kräver tålamod vid svängningar. |
| NQ Global Momentum | Uppnå en stabil och balanserad avkastning genom bredare exponering mot starka tillgångar. | Fler innehav (max 5) minskar risken från enskilda tillgångar och ger jämnare utveckling. |
| NQ Sektorallokering | Slå aktiemarknaden över tid genom att investera i de starkaste sektorerna och undvika svaghet. | Sektorrotation drar nytta av trender mellan branscher och undviker faser där aktier underpresterar. |
Utveckling för modellportföljerna
Modellportföljerna uppdateras i början av varje månad, och den utveckling som presenteras på plattformen och hemsidan avser portföljer utan belåning.
Utveckling 2024 och Year-to-Date
| Portfölj | 2024 (%) | 2025 (%) |
|---|---|---|
| NQ Global Trend | 39,2 | 11,9 |
| NQ Global Momentum | 15,7 | 4,8 |
| NQ Sektorallokering | 29,5 | 2,4 |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | 29,4 | 3,4 |
Uppdaterad 31 oktober 2025. Modellportföljerna handlar till stor del ETF:er i euro. Utvecklingen är presenterad i SEK, vilket innebär att valutaförändringar mellan SEK och EUR påverkar resultatet. Investerare kan själva välja motsvarande ETF:er noterade i SEK om de finns tillgängliga.
Nyckeltal (1 jan 2024 till 31 okt 2025)
| Namn | CAGR (%) | Sharpe | MaxDD (%) | Vol (%) | Beta |
|---|---|---|---|---|---|
| NQ Global Trend | 27,2 | 2,1 | -17,2 | 11,2 | 0,5 |
| NQ Global Momentum | 11,1 | 1,1 | -10,3 | 7,0 | 0,3 |
| NQ Sektorallokering | 21,2 | 1,2 | -23,1 | 14,7 | 0,8 |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | 17,7 | 0,9 | -26,4 | 15,2 | 1,0 |
Statistiken baseras på utveckling i SEK.
Även systematiska strategier går igenom perioder av underprestation. Det betyder inte att modellen är trasig, utan att marknadsregimen tillfälligt missgynnar dess logik. Nyckeln är att följa reglerna konsekvent, inte att byta strategi när det går emot. På längre sikt vinner disciplin och riskkontroll över brus och känslor.
Global Trend, Global Momentum och Sektorallokering
Exempel på principer till taktisk tillgångsallokering
För att bättre förstå hur våra taktiska strategier fungerar visar vi nedan ett exempel på den grundläggande principen – att öka exponeringen i positiva trender och minska den när marknaden försvagas.
Strategin allokerar 50 % i S&P 500, 30 % i obligationer och 20 % i guld. Position tas endast när respektive tillgång handlas över sitt långsiktiga glidande medelvärde. Signalerna uppdateras en gång per månad. Vid negativ trend ökar andelen kontanter i portföljen.
Exemplet illustrerar principen för taktisk (aktiv) tillgångsallokering, i kontrast till en passiv, alltid fullt investerad portfölj. Syftet är att minska risken under svaga marknadsfaser och delta i uppgångar under starka trender.
Observera att resultatet påverkas av retrospektivt urval, eftersom exemplet baseras på tillgångar som vi i efterhand vet har haft starka trender de senaste 30 åren. Principen kan dock tillämpas även framåt för att systematiskt följa trender på globala marknader, utan att behöva förutse framtiden.
Fördelar med aktiv strategi jämfört med passiv indexexponering
Det är viktigt att förstå hur en aktiv strategi fungerar. Alla strategier har perioder av både styrka och svaghet, det är helt normalt och en del av designen. För att lyckas krävs därför att man är långsiktig, har förtroende för metoden och håller sig till planen även under svagare perioder. Många misslyckas inte för att strategin slutar fungera – utan för att de själva slutar följa den.
| Perspektiv | Taktisk tillgångsallokering (relativt momentum) | Index |
|---|---|---|
| Riskkontroll | Reducerar drawdowns genom att rotera bort från svaga tillgångar | Alltid fullt exponerad mot aktier, även i nedgångar |
| Regimoberoende | Anpassar sig till olika marknadsmiljöer genom att följa styrkan mellan tillgångar | Påverkas negativt vid regimskiften eller perioder av hög osäkerhet |
| Diversifiering | Växlar mellan aktier, obligationer, råvaror och guld för bred riskspridning | Enbart aktier, saknar alternativ i svaga börsperioder |
| Kapitaldisciplin | Regelbaserad och känsloneutral. Beslut tas av modellen, inte av känslor | Kräver mental disciplin för att sitta still under kraftiga svängningar |
| Potentiell edge | Utnyttjar tröghet och trendstyrka mellan tillgångar för att skapa överavkastning | Ingen edge. Följer marknaden passivt |
| Utmaning | Underpresterar under snabba trendvändningar och kräver tålamod när den går sidledes | Ger hög korrelation mot börsen och saknar skydd vid marknadsnedgångar |
Osäker på vilken som passar dig? Läs vidare nedan 👇
Är taktisk portfölj med ETF:er rätt för dig?
Den här typen av taktiska portföljer med ETF:er passar inte alla. De är utformade för investerare som vill ha en mer aktiv strategi – men utan att behöva göra jobbet själva.
Här är en enkel checklista som hjälper dig avgöra om det passar dig:
Passar dig som…
- Vill följa marknadens trender och minska risk i svagare perioder
- Tror att aktiva strategier kan ge bättre riskjusterad avkastning än passiva index
- Accepterar att portföljen ibland kan ligga defensivt eller stå utanför aktier helt
- Har ett investeringsperspektiv på minst 1–3 år
- Vill följa tydliga och systematiska signaler utan att behöva fatta egna beslut
- Ser värde i att kombinera flera tillgångsslag (aktier, räntor, guld, råvaror)
Mindre lämplig för dig som…
- Vill ha en helt passiv lösning (t.ex. en Allvädersportfölj eller indexfond)
- Vill äga samma tillgångar hela tiden
- Blir orolig när portföljen byter position ofta
- Förväntar dig att slå börsen varje år. Syftet är jämnare resa, inte ständiga rekord
- Har kort placeringshorisont eller behöver pengarna snart
- Har svårt att acceptera att strategin ibland går annorlunda än börsen, även om syftet är jämnare resa över tid.
Passiv allvädersportfölj vs aktiv taktisk strategi
| Passiv allvädersportfölj | Aktiv taktisk strategi (ETF:er) | |
|---|---|---|
| Syfte | Stabil, balanserad avkastning i olika marknadsklimat. | Högre riskjusterad avkastning genom att följa trender och reducera risk i svagare perioder. |
| Investeringsstil | Passiv och långsiktig. | Aktiv och anpassningsbar. |
| Tillgångar | Fasta vikter mellan aktier, räntor, guld m.m. | Vikter förändras utifrån trend- och momentum-signaler. |
| Rebalansering | Sällan (t.ex. 1–2 ggr/år). | Oftare (t.ex. månadsvis eller enligt signal). |
| Riskprofil | Låg till medel. | Medel (kan minska i nedgång, men svagare i sidledes marknad). |
| Fördelar | Enkel, robust, kräver minimal uppföljning. | Flexibel, kan undvika stora fall, följer styrka. |
| Nackdelar | Följer med i nedgångar i viss mån. | Kan underprestera vid sidledes/mean-reversion-regimer. |
| Passar bäst för | Investerare som vill ha en trygg bas utan aktiv uppföljning. | Investerare som vill följa systematiska signaler och vara mer aktiva. |
⚠️ RISKVARNING
Investeringar på finansiella marknader innebär alltid en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat, och det finns en möjlighet att du förlorar hela eller delar av ditt investerade kapital. Våra analyser och indikatorer bygger på historiska data och statistiska modeller, men dessa modeller kan inte förutse framtida marknadsrörelser med fullständig säkerhet.
Värdet på investeringar kan fluktuera kraftigt på grund av marknadsförhållanden, företagsspecifika faktorer och globala ekonomiska händelser. Det är viktigt att du noggrant överväger din ekonomiska situation och din förmåga att hantera potentiella förluster innan du investerar. Tjänsten erbjuder inte personliga investeringsråd och rekommenderar att du söker oberoende finansiell rådgivning innan du fattar några investeringsbeslut.
Medarbetare på NeuroQuant kan äga eller handla med värdepapper som nämns i analyser eller baseras på indikatorer som används i våra tjänster. Detta kan potentiellt skapa intressekonflikter, men vi strävar efter full transparens och professionell integritet i all vår verksamhet. Att följa våra analyser och indikatorer innebär en förhöjd risk om marknaden rör sig på ett oförutsägbart sätt. Du bör endast investera pengar som du är beredd att förlora och förstå att tidigare prestationer, analyser eller modeller som tillhandahålls genom tjänsten inte garanterar framtida resultat.
