Top Picks Momentum köper och säljer aktier baserat på vår strategi Pure Momentum. Denna strategi identifierar lågvolatila uppåtgående trender, med antagandet att dessa trender ofta varar längre än vad man kan förvänta sig.

Även om momentumstrategier inte alltid presterar optimalt varje år, visar våra studier att momentum, i kombination med volatilitetsjusterade portföljvikter, historiskt har överträffat index över längre tidsperioder.

Innehaven i portföljen baseras på momentumrankning från sidan Pure Momentum. Strategin tillåter även diskretionära beslut, vilket innebär att vi har möjlighet att exkludera vissa aktier som inte uppfyller våra krav av olika anledningar.

Kommentar

Under 2024 har Top Picks Momentum utvecklats bättre än Stockholmsbörsen, men svagare än strategierna Värde & Momentum och Volatilitet & Kvalité.

Största sänken under året har varit Wästbygg, XSpray och CTT Systems. Utöver dessa har ett flertal hälsovårdsbolag bidragit till att tynga portföljens utveckling. De bästa bidragsgivarna på den positiva sidan har varit Hoist Finance, Ambea och VBG Group.

Ett kännetecken för momentumstrategier är att ett fåtal stora vinnare står för en betydande del av avkastningen. Strategin bygger på att följa dessa vinnare och samtidigt undvika större förlorare. För att kunna dra nytta av långsiktiga trender måste aktierna få utrymme att svänga. Vi använder vårt Pure Momentum-betyg för att avgöra när det är dags att kliva av.

Statistik, Year to Date:

• Avkastning: +21,4 % (+12,9 %)
• Sharpe: 1,88 (0,77)
• Sortino: 1,45 (0,74)
• Volatilitet 11,5% (13,9%)
• Tracking error: 10,8% (0,0%)
• Max nedgång: -10% (-9%)

Utveckling, Year to Date:

Under den senaste månaden har Top Picks överträffat Stockholmsbörsen, med en uppgång på 1,2 % jämfört med börsens nedgång på 1 %.

• Största positiva bidragsgivare till portföljen har varit TF Bank (+0,86 %), EQL Pharma (+0,71 %) och Hoist Finance (+0,64 %)
• Största sänkena har varit Cavotec SA (-0,54 %), Addlife (-0,53 %) och Linc (-0,47 %)

Förändringar och nuvarande innehav

Krävs inloggning för att se innehav i våra multi asset-strategier

Logga in

Är du inte kund? Öppna ett konto för att få tillgång till vår analystjänst.