Weekend Trend Trader är en beprövad trendföljande strategi utvecklad av Nick Radge, som delar sina insikter i den framgångsrika boken Unholy Grails. Strategin är designad för att identifiera aktier med starkt positivt momentum och kapitalisera på fortsatt uppgång – allt med en enkel metodik som endast kräver veckovis rebalansering. Perfekt för dig som vill kombinera effektivitet med lönsamhet!

Jag har tidigare beskrivit strategin i ett avsnitt av Marknadspulsen, men nu är det dags att lyfta den på nytt. När Stockholmsbörsen återigen handlas ovanför sitt 200-dagars glidande medelvärde blir strategin nämligen ännu mer aktuell. Tack vare ett smart trendfilter undviker den nya affärer när marknaden ligger under MA(200), vilket ger dig en extra skyddsnivå i osäkra tider.

Du behöver inte själv analysera marknaden eller leta efter signaler. På vår plattform får du tydliga och färdiga signaler för både köp och sälj, baserade på strategins principer. Det gör det enkelt för dig att följa strategin och agera med självförtroende.

Är du redo att ta dina investeringar till nästa nivå med en strategi som förenar enkelhet, disciplin och potential för långsiktig framgång? Weekend Trend Trader visar vägen!

Backtest: Weekend Trend Trader

Vi gör ett test av strategin på bolagen i OMX Large och Mid Cap. För enkelhetens skull har vi inte tagit hänsyn till överlevnadsbias – det vill säga att vissa bolag kan ha försvunnit från börsen över tid. Det skulle vara mer korrekt att inkludera detta om målet var att exakt återspegla historien. Men nu handlar det mer om att få en känsla för hur olika metoder för stop-loss och positionsstorlekar påverkar resultatet.

Det är viktigt att inte ta backtestresultat alltför bokstavligt, och vi bör vara medvetna om att de flesta tester tenderar att vara överoptimerade. Det är lätt hänt att använda för många justeringar tills vi får fram imponerande siffror, men data mining kommer inte hjälpa oss i framtiden.

Backtestet nedan ska därför ses som en grov vägledning – det kan ge oss insikter om vad som historiskt har fungerat bra eller dåligt och därmed vilka principer vi kan ha nytta av.

Koncept

• Alla trender inleds med utbrott
• Rida vinnare och stoppa förlorare

Villkor i strategi

• Long-only
• Utbrott till 20-veckors högsta
• 30-Week Rate of Change över 20
• OMX All-Share Index måste noteras ovanför MA(200) för att ta nya trades
• Max 20 bolag i portföljen (likaviktat)
• Glidande stop loss på 40%. Vid negativ marknadsfas flyttas stop loss upp till 20%

Resultat: Strategin har levererat god avkastning, men volatiliteten har varit mer än dubbelt så hög som börsens. Dessutom har den maximala nedgången varit oacceptabelt stor, vilket gör att risken i strategin behöver utvärderas och eventuellt justeras.

• CAGR: 14,47%
• Volatilitet: 40,51%
• Maximal nedgång: -47,58%
• Sharpe: 0,54

Låt oss testa några olika varianter

Vi bör eftersträva att undvika överoptimering, men vi kan försiktigt testa varianter som är logiska och bevisat robusta. Till exempel kan vi anpassa stop-loss-nivåer och positionsstorlekar baserat på aktiernas volatilitet.

Nedan ser vi några olika varianter på Weekend Trend Trader.

Statistiken ovanför och grafen nedan visar att en för snäv stop loss kraftigt försämrar strategin. För att fånga större och mer långsiktiga trender behöver vi ge aktierna tillräckligt med svängrum. Om vi ofta blir utstoppade av marknadens små rörelser (brus) blir det svårt att uppnå lönsamhet. Använder vi snäv stop loss behöver vi vara mer aktiva i handeln, men vad vi gör nu är att testa en veckostrategi som ska fånga större trender.

En bättre variant av Weekend Trend Trader

Jag gillar idén att justera positionsstorlekarna baserat på volatilitet. Volatilitet är kanske inte alltid det bästa måttet på risk, men vi kan se det som en “valuta” – med så lite volatilitet som möjligt vill vi köpa så mycket avkastning som möjligt. Genom att anpassa portföljvikterna efter volatilitet låter vi varje innehav få en lika stor teoretisk påverkan på portföljens resultat.

Istället för att likavikta bolagen justerar vi nu positionsstorlekarna beroende på hur mycket aktierna vanligtvis svänger. Vi kan också använda en stop loss som tar hänsyn till hur mycket aktierna brukar svänga. I detta fall säljer vi endast om aktien fallit mer än 10 gånger en “normal” dagsrörelse. Detta beräknas med 20-dagars Average True Range – en indikator som går att lägga till i en kursgraf.

Resultat: Backtestet visar en markant förbättrad riskjusterad avkastning jämfört med första versionen, som använder likaviktade positioner och en fast stop-loss på 40 %. Den uppdaterade strategin har nu uppnått en utveckling med betydligt lägre volatilitet och en mindre maximal nedgång. Även den absoluta avkastningen har förbättrats. För senaste åren har utvecklingen varit svag, men tänk på att det har varit en utmanande period för denna typ av strategi.

• CAGR: 16,75%
• Volatilitet: 16,35%
• Maximal nedgång: -32,64%
• Sharpe: 1,02

Plattformen ger dig klara beslut

På plattformen kan vi följa utbrottssignaler för trendföljande strategier. Det finns ingen magi i dessa signaler och vi ska inte försöka söka efter exakta parametrar som fungerat historiskt. Att överoptimera något efter slump och tillfälligheter hjälper endast någon som vill ”sälja” en strategi, men kommer inte hjälpa vår avkastning i framtiden. Det viktiga i strategin är inte entry utan diversifiering med flera innehav, riskhantering och volatilitetsjusterade portföljvikter.

Vi kan se utbrottssignaler i våra bevakningslistor eller på sidan Trendföljning (premium).

Så här gör vi för att hitta utbrottssignalerna:

1. Gå in på sidan Trendföljning
2. Gå in på fliken Utbrottssignaler
3. Klicka på Ändra kolumner
4. Lägg till 52-Week High Breakout från kategorin Trend & Momentum
5. Lägg till 3 eller 6 månader Rate of Change (proxy för 20-Week ROC)
6. Lägg till portföljvikter från kategorin Position- och riskhantering. Förslagsvis 10, 15 eller 20 bps beroende på storleken man föredrar. 10 bps är lägre risk i varje innehav, vilket kommer leda till fler bolag i portföljen.
7. Kicka på ikonen Spara för att behålla kolumnerna i tabellen.

Skapa en ranking av bolagen

Nu har vi kolumnerna på plats för att identifiera köpsignaler. För att skapa vår ranking börjar vi med att sortera tabellen efter 52-veckors högsta. Därefter filtrerar vi så att endast aktier med Rate of Change över 30 visas.

Sätt strategin i rörelse

Enligt principerna i Weekend Trend Trader granskar vi signalerna under helgen eller på måndagsmorgonen innan börsen öppnar. Först ser vi över om några innehav behöver säljas och adderar därefter nya, spännande bolag från toppen av tabellen. Köpesumman för varje nytt innehav styrs smidigt av kolumnen för målvikt, vilket gör processen enkel och effektiv.

Att välja rätt säljregler är en nyckel till framgång. Hitta en metod som passar din strategi och undvik för snäva stop-losses som kan skapa onödiga affärer. Kom ihåg att konsekvens är nyckeln! För dig som arbetar med flera trendstrategier finns också möjligheten att diversifiera ytterligare genom att variera dina exit-metoder.

Med denna strategi har du verktygen för att ta kontroll över dina investeringar och följa trenderna på ett smart och strukturerat sätt. Plattformen ger dig det stöd du behöver för att agera beslutsamt och framgångsrikt.

Jag hoppas att detta har gett dig både inspiration och insikten att du kan ta ditt trendföljande till nästa nivå. Nu är det dags att sätta planen i verket – framtiden väntar på dig!