Agera systematisk med positionskalkylatorn

De flesta köper och hoppas på det bästa. Det är inte så vi ska arbeta om vi ska jobba med kortsiktiga strategier och ta handeln på allvar.

Denna artikel är för avancerade marknadsaktörer som handlar aktivt, använder stop loss och avser vara mer systematiska med positionshanteringen. Det som beskrivs i artikeln har ingenting att göra med våra modellportföljer som rebalanseras en gång i månaden.

Förutsättningarna ändas efter vi tagit en position

Efter att vi har tagit en position, kommer förutsättningarna att förändras. Positionens värde kan ha stigit eller fallit, och volatiliteten kan ha ökat eller minskat. Vi måste anpassa oss till dessa förändringar. Om vi inte gör det, riskerar vi att ha slumpmässig riskexponering i olika positioner, vilket kan leda till att vi inte utnyttjar strategins fulla potential.

Grundprincipen för trendföljande strategier är att minska risken i förlorande positioner och öka risken i de som går med vinst.

Positionskalkylator

I plattformen har vi en positionskalkylator där vi kan räkna ut hur många aktier eller kontrakt vi initialt ska köpa. Samma kalkylator används när vi ska se över positionen och rebalansera.

Positionskalylatorn baseras på

• Risk på kapitalet
• Volatilitet på kapitalet
• % storlek på kapitalet

Baserat på de riskpreferenser vi anger kommer kalkylatorn att beräkna antalet aktier vi bör köpa. Om man inte vill ta hänsyn till volatiliteten på kapitalet eller procentuell storlek av kapitalet kan man välja att bortse från dessa faktorer. Kanske föredrar man att tillåta en högre volatilitet, eller så vill man hålla den på en nivå som ger en enklare och mer stabil resa mot målet.

Hur vi hanterar risk är en individuell fråga, men det viktigaste är att vi gör det på ett systematiskt sätt.

Öka risk i vinnare

De flesta hobbytraders gör misstaget att öka risken i förlorande positioner och minska risken i vinnande positioner. Det är också en anledning till att många av dem förlorar pengar. Vi ska göra precis tvärtom – öka risken i vinnande positioner och minska den i förlorande. Detta innebär att vi justerar våra riskparametrar uppåt i kalkylatorn när vi ombalanserar en vinnande position. Man kan säga att vi ”spelar” lite med vinsten, men på ett systematiskt och strategiskt sätt.

I videon avslöjar jag hur du kan använda positionskalkylatorn för att maximera din kontroll över både positioner och avkastning.

Klicka här för att ladda ner PDF med mer information om positionskalkylatorn.

Bästa hälsningar,
Erik Martin Hansén