Att tänka på:  Våra portföljer är konstruerade för att avvika från traditionella aktieindex. Det innebär att utvecklingen periodvis kan skilja sig tydligt från exempelvis OMXS30 eller S&P 500. Detta är en medveten del av strategiernas design och en förutsättning för att skapa robusthet över tid. Att jämföra portföljerna med ett rent aktieindex kan därför upplevas som mentalt utmanande i vissa perioder, men är inte en rättvis jämförelse givet portföljernas breda tillgångsallokering och riskprofil.

Krävs inloggning för att ta del av fullständig publikation.

Logga in

Är du inte kund? Öppna ett konto för att få tillgång till vår analystjänst.

❓ VANLIGA FRÅGOR

Vad är en ETF, och varför använder ni dem i portföljerna?
En ETF (börshandlad fond) är ett kostnadseffektivt sätt att få exponering mot olika tillgångar, regioner eller teman. Vi använder ETF:er för att bygga diversifierade portföljer som är enkla att handla och följa.

Kan jag ersätta innehavet med en liknande ETF?
Ja, det går oftast bra – särskilt om ETF:en du väljer har liknande exponering och inriktning. Se till att den speglar samma tillgångsslag, region eller sektor, och att den har rimliga avgifter och likviditet. Små avvikelser kan uppstå, men den övergripande strategin påverkas i regel väldigt lite.

Hur stor del av mitt kapital bör jag investera i en strategi?
Det beror på din riskprofil. En allvädersportfölj kan fungera som en trygg bas, medan en dynamisk strategi kan komplettera som en offensiv del. Många väljer att kombinera en försiktig och en mer tillväxtinriktad strategi för att balansera risk och potential.

Ska jag välja en passiv allvädersportfölj eller en aktiv dynamisk strategi?
Det beror på dina mål. En allvädersportfölj passar dig som vill ha stabilitet, bred riskspridning och låg underhållning. En dynamisk strategi passar dig som söker högre avkastning, kan hantera variationer och vill följa marknadens starkaste trender.

Hur ofta uppdateras portföljerna?
Portföljerna för de dynamiska strategierna – Global Trend, Global Momentum och Dynamic Sector Allocation – uppdateras i början av varje månad. Allvädersportföljerna har fasta innehav och rebalanseras två gånger per år.

Hur vet jag vilken strategi som passar mig?
Fundera på din tidshorisont, din risktolerans och hur aktiv du vill vara. Vill du ha lugn och stabil utveckling? Välj en allvädersportfölj. Vill du maximera avkastningen genom trendstyrka? Titta på våra dynamiska strategier. Vill du ha både och? Kombinera.

Fungerar strategierna med belåning?
Ja, men belåning ökar både uppgångar och nedgångar. För stabila allvädersportföljer kan en låg belåning vara rimlig. För dynamiska strategier krävs större försiktighet eftersom de redan är offensiva. Använd bara belåning om du förstår riskerna och har en långsiktig plan.

Hur ska man tänka kring valutaeffekter när man investerar i ETF:er?
När du investerar i ETF:er som handlas i andra valutor än svenska kronor, till exempel euro, påverkas avkastningen av växelkursen. En starkare krona kan minska avkastningen, medan en svagare krona kan öka den – även om själva ETF:en är oförändrad. Vi använder både euro- och SEK-noterade ETF:er, men utbudet i SEK är begränsat. Därför ger euro-ETF:er oftast bättre tillgång till breda och kostnadseffektiva investeringar. Våra backtest bygger ofta på amerikanska ETF:er med längre historik, vilket kan skapa viss skillnad mot faktisk utveckling – men på lång sikt tenderar valutaeffekter att jämnas ut.