Volatilitet & Kvalité är en faktorbaserad strategi som syftar till att skapa exponering mot aktier med låg volatilitet och högt betyg på kvalitet. Investeringsuniverset består främst av svenska bolag, men strategin tillåter även investeringar i utländska bolag. Rebalansering sker en gång i månaden, och målet är att uppnå en högre riskjusterad avkastning än aktiemarknaden.

Låg volatilitet sammanfaller ofta med en uppåtgående trend i aktiekursen, vilket ger portföljen en trendföljande karaktär. Detta innebär att strategin snabbt avslutar förlustpositioner och behåller högkvalitativa vinnare.

Alla våra systematiska strategier är baserade på koncept där det finns beteendevetenskapliga förklaringar till varför de överpresterar. Dessa strategier hjälper oss att agera mer rationellt. Genom att följa en systematisk strategi undviker vi exempelvis misstaget att sälja vinnande positioner för tidigt.

Det finns inga strategier som alltid överpresterar. Alla strategier har både starka och svaga perioder, men över tid har de goda förutsättningar att generera en god riskjusterad avkastning.

Våra modellportföljer ingår i vårt premiumpaket.

Utveckling

Strategin presterade likt index från start fram till april 2023. Sedan dess har portföljen överträffat index, tack vare bolag som Hoist Finance, Ambea, Lundin Gold, ITAB och Kemira, som alla stigit kraftgit senaste månaderna.

Våra strategier tar inga “bets” på enskilda innehav. Alla innehav behandlas lika, med portföljvikter justerade efter volatilitet, så att varje innehav har samma teoretiska möjlighet att påverka portföljens resultat.

Statistik sedan start april 2023:

• Avkastning: 35,3% (23,6%)
• Volatilitet: 12,3% (14,5%)’
• Max nedgång: -7,5% (-10,6%)
• Korrelation: 0.57 (1,0)
• Sharpe: 1,51 (0,69)
• Tracking error: 12,3% (0,0%)

Siffror inom parentes avser MSCI Sweden

Månadskommentar

Senaste månaden har Volatilitet & Kvalité stigit med 4,8%, vilket är lite högre än Stockholmsbörsens som stigit med 2,6%.

• Största positiva bidragsgivare senaste månaden: Konecranes (+0,66%), Alfa Laval (+0,62%) och Lundin Gold (+0,59%)
• Största sänken senaste månaden: Camurus (-0,28%), Haypp Group(-0,19%) och Scandi Standard (-0,16%).

Förändringar och nuvarande innehav

Krävs inloggning för att se innehav i våra aktiestrategier

Logga in

Är du inte kund? Öppna ett konto för att få tillgång till vår analystjänst.